연준 금리 동결에도 미국 가계 이자부담 여전

미국 연방준비제도(Fed·연준)가 기준금리를 동결했지만, 소비자들의 대출 이자 부담이 곧바로 줄어들기는 어려운 상황이다. 연준 내부에서 추가 인상을 요구하는 목소리가 나온 데다, 주택담보대출과 자동차대출 금리는 기준금리 외에도 채권시장과 금융회사의 대출 조건에 따라 움직이기 때문이다.

연준은 지난 10월 28일 연방공개시장위원회(FOMC)에서 연방기금금리 목표범위를 연 3.75~4.00%로 유지했다. 앞서 9월 16일 기준금리를 0.25%포인트 올린 뒤 한 차례 동결한 것이다.

이번 결정은 찬성 10명, 반대 2명으로 이뤄졌다. 반대표를 던진 리사 쿡 연준 이사와 베스 해맥 클리블랜드 연방준비은행 총재는 금리를 0.25%포인트 추가 인상해야 한다는 입장이었다.

연준은 성명에서 “인플레이션은 여전히 높은 수준”이라고 밝혔다. 경제활동은 강한 속도로 확장하고 있으며, 물가상승률을 목표인 2%로 되돌리기 위해 추가 정보를 확인하겠다는 입장도 제시했다. 이번 동결을 금리 인하의 예고로 해석하기 어려운 이유다.

소비자가 체감하는 영향은 대출 종류에 따라 다르다.

신용카드는 연준 정책의 영향을 비교적 빠르게 받는다. 상당수 변동금리 카드가 은행의 우대금리인 프라임레이트에 일정한 가산금리를 더하는 방식으로 이자를 정하기 때문이다. 연준이 프라임레이트를 직접 결정하지는 않지만, 은행들은 연방기금금리를 주요 기준으로 삼는다. 따라서 이번 동결 자체가 카드 이자율 인하로 이어지는 것은 아니다.

반면 장기 고정금리 주택담보대출은 연준 기준금리보다 10년 만기 국채 수익률과 주택저당증권 시장의 영향을 더 직접적으로 받는다. 시장이 예상하는 물가와 향후 통화정책, 투자자가 요구하는 위험 보상 등이 대출금리에 반영된다. 기준금리가 그대로여도 모기지 금리는 오르거나 내릴 수 있다는 뜻이다.

실제로 프레디맥이 발표한 10월 29일 기준 30년 고정 모기지 평균금리는 7.24%로, 전주 7.32%보다 0.08%포인트 하락했다. 그러나 1년 전 6.17%보다는 1.07%포인트 높은 수준이다. 15년 고정금리도 전주 6.68%에서 6.60%로 낮아졌지만, 지난해 같은 시점의 5.41%를 웃돌았다.

주택 구입자의 부담은 여전히 크다. 예를 들어 40만 달러를 연 7.24%의 30년 고정금리로 빌리면 월 원리금은 약 2,726달러다. 같은 조건에서 금리가 6.17%라면 약 2,442달러로, 차이는 월 284달러에 달한다. 이는 세금과 주택보험료 등을 제외한 단순 계산이다.

이미 고정금리 주택대출을 보유한 차주는 연준 결정으로 계약상 이자율이 바뀌지 않는다. 반면 신규 구입자와 재융자를 추진하는 주택 소유자는 현재 시장금리를 적용받는다.

자동차대출 역시 기준금리만으로 결정되지 않는다. 금융회사의 자금조달 비용과 차주의 신용도, 대출 기간, 제조사의 판매촉진 조건 등이 함께 작용한다. 따라서 연준의 동결만으로 신규 자동차대출 금리가 일제히 낮아질 것으로 기대하기는 어렵다.

다음 정례 FOMC 회의는 12월 8~9일로 예정돼 있다. 소비자 금융시장에서는 동결 여부 자체와 함께 물가 흐름, 추가 인상 가능성, 장기 국채금리 움직임이 가계 이자 부담을 좌우할 주요 변수로 남아 있다.

미국 NNP=홍성구 대표기자 / 본지 특약 NNP info@newsandpost.com

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